A Uniasselvi passou os últimos anos sendo vista como a noiva do mercado, figurinha comum em especulações de investidores e grandes grupos de educação sobre alvos potenciais de aquisição. Mas a companhia pode estar prestes a se livrar dessa posição, dando sua maior tacada para crescer, desde que foi vendida pela Kroton para viabilizar a fusão com Anhaguera.
A Vitru, controladora da Uniasselvi, está em negociação exclusiva para aquisição da Unicesumar, centro universitário de ensino a distância do Paraná. A transação avalia o grupo paranaense em cerca de R$ 3 bilhões e envolve parte do pagamento em dinheiro e outra parte em ações, segundo apurou o Valor em primeira mão.
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O valor em discussão representa um múltiplo de 12 vezes o Ebitda da Unicesumar, cuja receita no ano passado foi de R$ 1 bilhão. O contrato de exclusividade é válido por 30 dias.
Antes do IPO da Vitru, em setembro do ano passado, os dois grupos chegaram a conversar sobre uma fusão, uma vez que ambos são focados em ensino a distância, mas as conversas não foram adiante porque até então a Cesumar era maior. Atualmente, as duas companhias têm tamanhos semelhantes.
A Unicesumar tem 314 mil alunos no ensino a distância e 20 mil no presencial — destes, 1,7 mil são de medicina. Já a Vitru conta com 329 mil estudantes, praticamente quase todos matriculados em ensino a distância. A companhia tem como acionistas principais os fundos Carlyle, Vinci e Neuberger Berman. Procuradas, Vitru e Unicesumar disseram que não comentam rumores de mercado.
A informação foi antecipada há pouco com exclusividade no Valor PRO, serviço de notícias em tempo real do Valor. Leia amanhã no Valor a reportagem completa.
